外汇期货和外汇远期的主要差异有（）。

A．保证金制度不同
A．保证金制度不同
B．交易场所不同
B．交易场所不同
C．信用风险不同
C．信用风险不同
D．履约方式不同
D．履约方式不同

当外汇期货价格（），投资者适合进行期现套利。

A．高于无套利区间下界
A．高于无套利区间下界
B．低于无套利区间下界
B．低于无套利区间下界
C．低于无套利区间上界
C．低于无套利区间上界
D．高于无套利区间上界
D．高于无套利区间上界

关于跨品种套利，表述正确的是（）

A．小麦期货与玉米期货间套利属于跨品种套利
A．小麦期货与玉米期货间套利属于跨品种套利
B．大豆，豆油，豆粕期货间套利属于跨品种套利
B．大豆，豆油，豆粕期货间套利属于跨品种套利
C．苹果期货与白糖期货间套利属于跨品种套利
C．苹果期货与白糖期货间套利属于跨品种套利
D．铜期货与铝期货间套利属于跨品种套利
D．铜期货与铝期货间套利属于跨品种套利

关于股指期货套期保值比率的说法，正确的是（）。

A．套期保值比率取决于股票或股票组合与股指期货合约标的指数的相关性
A．套期保值比率取决于股票或股票组合与股指期货合约标的指数的相关性
B．股票或股票组合的β系数可作为最优套期保值比率的近似
B．股票或股票组合的β系数可作为最优套期保值比率的近似
C．套期保值比率越大越好
C．套期保值比率越大越好
D．套期保值比率一旦选定将不能更改
D．套期保值比率一旦选定将不能更改

运用利率期货进行空头套期保值，主要是担心（）。

A．债券价格会下跌
A．债券价格会下跌
B．债券价格会上升
B．债券价格会上升
C．市场利率会上升
C．市场利率会上升
D．市场利率会下跌
D．市场利率会下跌

下面关于我国期货结算机构的表述，正确的有（）。

A．担保交易履约
A．担保交易履约
B．控制市场风险
B．控制市场风险
C．参与期货价格形成
C．参与期货价格形成
D．属于交易所的内部机构
D．属于交易所的内部机构

关于期权权利金的描述，正确的是（）。

A．权利金是指期权合约的价格
A．权利金是指期权合约的价格
B．权利金是指期权的内在价值
B．权利金是指期权的内在价值
C．权利金是指期权的执行价格
C．权利金是指期权的执行价格
D．权利金是期权买方支付给卖方的费用
D．权利金是期权买方支付给卖方的费用

关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。

A．基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的绝对值
A．基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的绝对值
B．国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子
B．国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子
C．对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子
C．对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子
D．对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷[（期货合约面值÷100÷CTD转换因子×CTD修正久期）
D．对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷[（期货合约面值÷100÷CTD转换因子×CTD修正久期）

股指期货近月与远月合约间的理论价差与（）等有关。

A．市场利率
A．市场利率
B．近月距远月合约的时间长短
B．近月距远月合约的时间长短
C．期货指数价格波动率
C．期货指数价格波动率
D．股息率
D．股息率

看涨期权多头可以通过（）的方式了结期权头寸。

A．行权
A．行权
B．持有到期行权或放弃行权
B．持有到期行权或放弃行权
C．卖出同一看涨期权平仓
C．卖出同一看涨期权平仓
D．买入同一看涨期权平仓
D．买入同一看涨期权平仓

某套利者打算利用沪锌期货进行套利，T0时刻建仓后期货价格变化情况如表所示。平仓时，价差扩大的情形有（）

A．③
A．③
B．②
B．②
C．④
C．④
D．①
D．①

一般而言，外汇远期合约的主要内容包括（）。

A．交易币种
A．交易币种
B．交易数量
B．交易数量
C．买卖方向
C．买卖方向
D．远期汇率
D．远期汇率

关于股指期货期现套利，正确的说法是（）。

A．期价高估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票组合
A．期价高估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票组合
B．期价高估时，适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票组合
B．期价高估时，适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票组合
C．期价低估时，适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票组合
C．期价低估时，适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票组合
D．期价低估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票组合
D．期价低估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票组合

在价格分析中，常常把价格形态分成（）两大类型。

A．顶部形态
A．顶部形态
B．反转形态
B．反转形态
C．底部形态
C．底部形态
D．持续形态
D．持续形态

关于β系数，以下说法正确的是（）。

A．β系数是根据历史资料统计而得到的
A．β系数是根据历史资料统计而得到的
B．股票组合的β系数与该组合中单个股票的β系数无关
B．股票组合的β系数与该组合中单个股票的β系数无关
C．股票组合的β系数为该组合中的每只股票的资金比例与该股票的β系数的乘积之和
C．股票组合的β系数为该组合中的每只股票的资金比例与该股票的β系数的乘积之和
D．股票组合的β系数为该组合中的每只股票的数量比例与该股票的β系数的乘积之和
D．股票组合的β系数为该组合中的每只股票的数量比例与该股票的β系数的乘积之和

以下期货交易中，涉及到增值税发票流转环节的是（）。

A．进行实物交割的买方
A．进行实物交割的买方
B．进行现金交割的卖方
B．进行现金交割的卖方
C．进行实物交割的卖方
C．进行实物交割的卖方
D．进行现金交割的买方
D．进行现金交割的买方

若其他条件不变的情况下，当石油输出组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。

A．保持不变
A．保持不变
B．不受影响
B．不受影响
C．下跌
C．下跌
D．上涨
D．上涨

外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于（）。

A．即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价
A．即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价
B．即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价
B．即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价
C．即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
C．即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
D．即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价
D．即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

下列基差的变化中，属于基差走强的是（）。

A．基差从80元/吨变成-20元/吨
A．基差从80元/吨变成-20元/吨
B．基差从100元/吨变成80元/吨
B．基差从100元/吨变成80元/吨
C．基差从-100元/吨变成20元/吨
C．基差从-100元/吨变成20元/吨
D．基差从-100元/吨变成-120元/吨
D．基差从-100元/吨变成-120元/吨

在期货行情K线图中，当（）高于开盘价时，形成阳线。

A．收盘价
A．收盘价
B．结算价
B．结算价
C．最低价
C．最低价
D．最高价
D．最高价