以下期货交易中，涉及到增值税发票流转环节的是（）。

A．进行实物交割的买方
A．进行实物交割的买方
B．进行现金交割的卖方
B．进行现金交割的卖方
C．进行实物交割的卖方
C．进行实物交割的卖方
D．进行现金交割的买方
D．进行现金交割的买方

若其他条件不变的情况下，当石油输出组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。

A．保持不变
A．保持不变
B．不受影响
B．不受影响
C．下跌
C．下跌
D．上涨
D．上涨

外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于（）。

A．即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价
A．即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价
B．即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价
B．即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价
C．即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
C．即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
D．即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价
D．即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

下列基差的变化中，属于基差走强的是（）。

A．基差从80元/吨变成-20元/吨
A．基差从80元/吨变成-20元/吨
B．基差从100元/吨变成80元/吨
B．基差从100元/吨变成80元/吨
C．基差从-100元/吨变成20元/吨
C．基差从-100元/吨变成20元/吨
D．基差从-100元/吨变成-120元/吨
D．基差从-100元/吨变成-120元/吨

在期货行情K线图中，当（）高于开盘价时，形成阳线。

A．收盘价
A．收盘价
B．结算价
B．结算价
C．最低价
C．最低价
D．最高价
D．最高价

看跌期权多头具有在规定时间内（）。

A．卖出标的资产的权利
A．卖出标的资产的权利
B．买入标的资产的潜在义务
B．买入标的资产的潜在义务
C．买入标的资产的权利
C．买入标的资产的权利
D．卖出标的资产的潜在义务
D．卖出标的资产的潜在义务

某套利者利用焦煤期货进行套利交易，假设焦煤期货合约三个月的合理价差20元/吨，焦煤期货价格如下表所示，以下最适合进行卖出套利的情形是（）。

A．②
A．②
B．③
B．③
C．①
C．①
D．④
D．④

以下关于债券久期的描述，正确的是（）。

A．其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越大
A．其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越大
A．其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越大
B．其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越小
B．其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越小
B．其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越小
C．其他条件相同的情况下，债券的剩余期限越长，久期越小
C．其他条件相同的情况下，债券的剩余期限越长，久期越小
C．其他条件相同的情况下，债券的剩余期限越长，久期越小
D．其他条件相同的情况下，债券的付息频率越高，久期越大
D．其他条件相同的情况下，债券的付息频率越高，久期越大
D．其他条件相同的情况下，债券的付息频率越小，久期越大

国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A．期货交割结算价×转换因子-应计利息
A．期货交割结算价×转换因子-应计利息
B．期货交割结算价×转换因子+应计利息
B．期货交割结算价×转换因子+应计利息
C．期货交割结算价/转换因子+应计利息
C．期货交割结算价/转换因子+应计利息
D．期货交割结算价×转换因子
D．期货交割结算价×转换因子

在中国境内，对参与金融期货与股票期权交易需要进行综合评估的是（）。

A．基金管理公司
A．基金管理公司
B．商业银行
B．商业银行
C．个人投资者
C．个人投资者
D．社保基金
D．社保基金

对中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3%的可交割国债的转换因子（）。

A．小于或等于1
A．小于或等于1
B．大于或等于1
B．大于或等于1
C．小于1
C．小于1
D．大于1
D．大于1

10月2日，某投资者持有股票组合的现值为275万美元，其股票组合为S&P500指数的β系数为1.25。为了规避股市下跌风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10月2日的现货指数为1250点，12月到期的期货合约为1375点，则该投资者应该（）12月份到期的S&P500股指期货合约。（S&P500期货合约乘数为250美元）

A．卖出10手
A．卖出10手
B．买入10手
B．买入10手
C．卖出11手
C．卖出11手
D．买入11手
D．买入11手

在我国，个人投资者从事期货交易必须在（）开户。

A．中国证监会派出机构
A．中国证监会派出机构
B．期货公司
B．期货公司
C．中国期货市场监控中心
C．中国期货市场监控中心
D．期货交易所
D．期货交易所

只能在到期日才能执行的期权，是（）。

A．看涨期权
A．看涨期权
B．看跌期权
B．看跌期权
C．美式期权
C．美式期权
D．欧式期权
D．欧式期权

我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据

A．开盘价
A．开盘价
B．收盘价
B．收盘价
C．结算价
C．结算价
D．成交价
D．成交价

货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。

A．期末的市场汇率
A．期末的市场汇率
B．期初的市场汇率
B．期初的市场汇率
C．期初的约定汇率
C．期初的约定汇率
D．期末的远期汇率
D．期末的远期汇率

假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元对人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A．6.5123
A．6.5123
B．6.0841
B．6.0841
C．6.3262
C．6.3262
D．6.3226
D．6.3226

关于期货交易与远期交易的描述，以下正确的是（）。

A．两者信用风险都较小
A．两者信用风险都较小
B．交易均是由双方通过一对一谈判达成
B．交易均是由双方通过一对一谈判达成
C．远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都具有权威性
C．远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都具有权威性
D．期货交易是在远期交易的基础上发展起来的
D．期货交易是在远期交易的基础上发展起来的

在期货合约中，不需明确规定的条款是（）。

A．每日价格最大波动限制
A．每日价格最大波动限制
B．期货价格
B．期货价格
C．最小变动价位
C．最小变动价位
D．报价单位
D．报价单位

人民币债券嵌入一个衍生品，组合在一起的复合型产品属于（）。

A．人民币结构性产品
A．人民币结构性产品
B．人民币无本金交割期货
B．人民币无本金交割期货
C．人民币无本金交割远期
C．人民币无本金交割远期
D．人民币结构性存款
D．人民币结构性存款