某机构卖出中国金融期货交易所5年期国债期货20手（合约规模为100万/手）。卖出价格为97.700元，若当天合约的结算价格为97.640元，此时该机构的浮动盈亏是（）元。

A．1200000
A．1200000
B．12000
B．12000
C．-1200000
C．-1200000
D．-12000
D．-12000

关于股指期权的说法，正确的是（）。

A．股指期权可用来管理股票投资的非系统性风险
A．股指期权可用来管理股票投资的非系统性风险
B．股指期权投资比股指期货投资风险小
B．股指期权投资比股指期货投资风险小
C．股指期权采用现金交割
C．股指期权采用现金交割
D．股指期权只有到期才能行权
D．股指期权只有到期才能行权

道氏理论认为，趋势的（）是确定投资的关键。

A．起点
A．起点
B．终点
B．终点
C．反转点
C．反转点
D．黄金分割点
D．黄金分割点

关于利率下限期权的描述，正确的是（）。

A．期权的买方向卖方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额
A．期权的买方向卖方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额
B．期权的卖方向买方支付市场参考利率高于协定利率下限的差额
B．期权的卖方向买方支付市场参考利率高于协定利率下限的差额
C．利率下限期权的买卖双方需要缴纳保证金
C．利率下限期权的买卖双方需要缴纳保证金
D．期权的卖方向买方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额
D．期权的卖方向买方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额

某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权力金为8元。该期权的时间价值为（）元。

A．3
A．3
B．5
B．5
C．8
C．8
D．11
D．11

当远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，市场为（）。

A．正向市场
A．正向市场
B．反向市场
B．反向市场
C．牛市
C．牛市
D．熊市
D．熊市

下列关于投资者关系管理的说法，错误的是(　　)。

A．基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件
B．基金管理人应向投资者阐明其权利、义务和投资风险，明确告知投资者该项投资没有任何业绩承诺
C．股权投资基金相对于公募基金而言，具有存续期长、投资风险高、流动性高等特点
D．对于有保密需求的信息，可以告知投资者暂时无法进行披露

下列关于并购基金的表述中，正确的是(　　)。

A．并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金
B．并购基金参与收购主要是为了获得协同效应
C．并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行
D．并购基金通常有较高的杠杆率

下列不属于基金运作期间定期披露内容的是(　　)。

A．出资方式
B．项目退出情况
C．基金会计数据
D．利润分配情况

进行杠杆收购时，收购方的自有资金和外部资金的比例，通常不需考虑(　　)。

A．外部资金的融资成本
B．目标公司所能产生的现金流
C．资本结构的风险
D．其他杠杆收购基金的投资策略

关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，下列说法错误的是(　　)。

A．获得投资优秀基金的机会
B．避免依赖单一基金管理人的风险
C．获得更高收益
D．弥补投资者基金投资经验的不足

国内公司境外IPO选择的主要市场不包括(　　)。

A．美国纽约证券交易所
B．香港证券交易所
C．美国纳斯达克证券交易所
D．日本大阪交易所

募集机构可以通过下列(　　)媒介渠道推介股权投资基金。

A．设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会
B．面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真
C．电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体
D．公共网站、门户网站链接广告、博客

关于股权投资协议中的反摊薄条款，下列表述正确的是(　　)。

A．目标公司发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先认购
B．约定目标公司董事会席位数量和分配规则
C．通常同时会约定股权投资基金的投资方式
D．用来保证股权投资基金权益的约定

某股权投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为8％并按照单利计算，超额收益向管理人分配20％后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管费和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为(　　)。

A．管理人分配获得0．2亿元，投资者分配获得7．8亿元
B．管理人分配获得0．6亿元，投资者分配获得7．4亿元
C．管理人分配获得0．8亿元，投资者分配获得7．2亿元
D．管理人分配获得0．52亿元，投资者分配获得7．48亿元

下列关于普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级的适当性匹配原则，正确的是(　　)。
Ⅰ．C1型(含风险承受能力最低类别)普通投资者可以购买R2级基金产品
Ⅱ．C2型普通投资者可以购买R1级风险等级的基金产品
Ⅲ．C3型普通投资者可以购买R3级风险等级的基金产品
Ⅳ．C4型普通投资者可以购买R2级风险等级的基金产品

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

关于基金业绩评价的指标，下列说法错误的是(　　)。

A．毛内部收益率(GIRR)一般小于净内部收益率(NIRR)
B．内部收益率是净现值(NPⅤ)等于零时的折现率
C．净内部收益率(NIRR)反映了投资者投资基金的回报水平
D．内部收益率(IRR)体现了投资资金的时间价值

股权投资基金的市场参与主体包括(　　)。
Ⅰ．投资者Ⅱ．管理人Ⅲ．第三方服务机构

A．Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ

基金业协会对基金管理人提供的登记申请材料进行核查的方式不包括(　　)。

A．约谈高级管理人员
B．现场检查
C．基金管理人自查后向协会报告
D．向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见

下列关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述，错误的是(　　)。

A．有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让，内部转让是现有股东之间相互转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权
B．非上市股份有限公司的股权转让需经2／3以上股东同意
C．除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让须征得其他股东过半数同意
D．有限责任公司股权内部转让无须经转让双方之外的其他股东同意