需求的变动不同于需求量的变动影响需求变动的因素是（）A．

机构在场外市场卖出大宗商品互换后，所承担的风险包括（）。

A．流动性风险
A．流动性风险
B．波动性风险
B．波动性风险
C．大宗商品价格风险
C．大宗商品价格风险
D．交易对手信用风险
D．交易对手信用风险

关于希腊字母，说法正确的是（）。

A．Theta值通常为负
A．Theta值通常为负
B．Rho随期权到期趋近于无穷大
B．Rho随期权到期趋近于无穷大
C．Rho随期权的到期逐渐变为0
C．Rho随期权的到期逐渐变为0
D．随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大
D．随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大

仅凭经理对影响期货价格因素做出主观判断，常常出现误判，进行量化分析已经成为期货分析师的基本技能，对影响期货价格的隐私进行量化分析应当（）。

A．保证数据的准确定
A．保证数据的准确定
B．保证数据的真实性
B．保证数据的真实性
C．采用相对经济指标
C．采用相对经济指标
D．采用绝对经济指标
D．采用绝对经济指标

一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转库存为500吨，如果企业已确定在月底以40000元/吨的价格销售1000吨铜杆，铜杆企业的风险敞口为（）吨，应在上海期货交易所对冲（）手铜期货合约。

A．2500,500
A．2500,500
B．2000,400
B．2000,400
C．2000,200
C．2000,200
D．2500,250
D．2500,250

“期货盘面大豆压榨利润”是油脂企业参与期货交易考虑的因素之一，其计算公式是（）

A．（豆粕价格＋豆油价格）×出油率－大豆价格
A．（豆粕价格＋豆油价格）×出油率－大豆价格
A．（豆粕价格＋豆油价格）×出油率－大豆价格
B．大豆价格－豆粕价格×出粕率－豆油价格×出油率
B．大豆价格－豆粕价格×出粕率－豆油价格×出油率
B．豆粕价格×出粕率+豆油价格×出油率-大豆价格
C．（豆粕价格＋豆油价格）×出粕率－大豆价格
C．（豆粕价格＋豆油价格）×出粕率－大豆价格
C．（豆粕价格＋豆油价格）×出粕率－大豆价格
D．豆粕价格×出油率÷豆油价格×出油率－大豆价格
D．豆粕价格×出油率－豆油价格×出油率－大豆价格
D．豆粕价格×出油率－豆油价格×出油率－大豆价格

澳元1年期利率为2.75%，美元1年期利率为0.25%，美元兑澳元的到期汇率为1美元=0.9816澳元，则一年期澳元远期合约的理论价格1美元=（）澳元。

A．0.9939
A．0.9939
B．0.9574
B．0.9574
C．0.9963
C．0.9963
D．1.0061
D．1.0061

某日大连商品交易所大豆期货合约为3632元/吨，豆粕价格为2947元/吨，豆油期货价格为6842元/吨，假设大豆压榨后的出粕率为78%，出油率为18%，大豆压榨利润为200元/吨，不考虑其他费用，假设投资者可以通过（）方式进行套利。

A．买豆粕、卖豆油、卖大豆
A．买豆粕、卖豆油、卖大豆
B．买豆油、买豆粕、卖大豆
B．买豆油、买豆粕、卖大豆
C．卖大豆、买豆油、买豆粕
C．卖大豆、买豆油、卖豆粕
D．买大豆、卖豆粕、卖豆油
D．买大豆、卖豆粕、卖豆油

经统计检验，沪深300股指期货价格与沪深300指数之间具有协整关系，则表明二者之间（）。

A．存在长期稳定的非线性均衡关系
A．存在长期稳定的非线性均衡关系
B．存在长期稳定的线性均衡关系
B．存在长期稳定的线性均衡关系
C．存在短期确定的线性均衡关系
C．存在短期确定的线性均衡关系
D．存在短期确定的非线性均衡关系
D．存在短期确定的非线性均衡关系

发行100万的国债为100元的本金保护型结构化产品，挂钩标的为上证50指数，期末产品的平均率为max(0,指数涨跌幅），若发行时上证50指数点位为2500，产品DELTA值为0.52，则当指数上涨1个点时，产品价格（）

A．上涨2.08万元
A．上涨2.08万元
B．上涨4万元
B．上涨4万元
C．下跌2.08万元
C．下跌2.08万元
D．下跌4万元
D．下跌4万元

2020年9月3日，10年期国债期货主力合约T2012的收盘价是97.85，CTD券为20抗疫国债04，那么该国债收益率为1.21%，对应净价为97.06，转换因子为0.9864，则T2012合约到期的基差为（）。

A．0.79
A．0.79
B．0.35
B．0.35
C．0.5
C．0.54
D．0.21
D．0.21